决定债券到期收益率的因素有( )。

2024-04-28

1. 决定债券到期收益率的因素有( )。

1、票面收益
2、买入债券到债券到期的时间 
3、偿还价格 
4、购买价格 
应答时间:2021-08-11,最新业务变化请以平安银行官网公布为准。 
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决定债券到期收益率的因素有( )。

2. 当持有期与债券的到期期限一致时,回报率与到期收益率相等 是特指一年期收益率吗?

目前债券的面值都是100。根据支付付息方式的不同可以分为贴息债、附息债。贴息债是指折价发行,到期偿付100。附息债指以100发行偿还时为100+利息。利息支付周期的不同分为到期一次性付、年付、半年付、季度付等。
债券到期收益率是指:买入债券后持有至期满得到的收益(包括利息收入和资本损益)与买入债券的实际价格的比率。因此,债券的到期收益率按单利计算的公式为到期收益率=(票面利息+本金损益)/市场价格。
与到期收益率一样,债券总回报涉及到了债券价格差别、再投资比率、税务以及费用或佣金等因素。
到期收益率假设债券将持有至到期日,并考虑其原本的票息和票面值,因此是一个理论性的债券表现指标。
总回报则计算所有收益和支出,包括债券价格差别、所支付的票息以及其再投资、税项和其他费用,所以能更准确地量度债券的表现。

3. 债券的期限结构理论是不是指利率的期限结构理论?

是的。
利率期限结构(Term Structure of Interest Rates) 是指某个时点不同期限的即期利率与到期期限的关系及变化规律。 

  由于零息债券的到期收益率等于相同期限的市场即期利率,从对应关系上来说,任何时刻的利率期限结构是利率水平和期限相联系的函数。因此,利率的期限结构,即零息债券的到期收益率与期限的关系可以用一条曲线来表示,如水平线、向上倾斜和向下倾斜的曲线。甚至还可能出现更复杂的收益率曲线,即债券收益率曲线是上述部分或全部收益率曲线的组合。收益率曲线的变化本质上体现了债券的到期收益率与期限之间的关系,即债券的短期利率和长期利率表现的差异性。

债券的期限结构理论是不是指利率的期限结构理论?

4. 债券到期收益率中的收益是指下列哪个 ?

收益性是指债券能为投资者带来一定的收入,即债券的报酬,债券收益可以表现为三中形式,1是利息收入 2是资本损益 3是在投资收益。
 
从以上结论得出,如果是单选那答案就是D~!

5. 债券的价格及其到期收益率之间呈负相关关系

您好!很高兴回答您的问题!这个主要是两点,一是债券价格涨跌与其到期债券价格涨跌与其到期收益率负相关,二是债券价格弹性与剩余年限正相关。
到期收益率计算,是债券价格理论的核心。作为一般通俗分析,用我前面列出的近似公式就可以了,即
到期收益率y=y1+y2=票面利率/全价+(100-净价)/剩余年限/全价。

上式中,全价等于净价加应计利息。平价债券y=y1=票面利率/全价

该公式表明,到期收益率y是净价、票面利率、剩余年限和应计利息的函数,其中净价是最 活跃的主动变量。麦尔齐五定理均来自对到期收益率公式的数学推导。

债券价格涨跌与其到期收益率负相关(也可称为反向变化,但不是严格的反比关系)。【摘要】
债券的价格及其到期收益率之间呈负相关关系【提问】
您好!很高兴回答您的问题!这个主要是两点,一是债券价格涨跌与其到期债券价格涨跌与其到期收益率负相关,二是债券价格弹性与剩余年限正相关。
到期收益率计算,是债券价格理论的核心。作为一般通俗分析,用我前面列出的近似公式就可以了,即
到期收益率y=y1+y2=票面利率/全价+(100-净价)/剩余年限/全价。

上式中,全价等于净价加应计利息。平价债券y=y1=票面利率/全价

该公式表明,到期收益率y是净价、票面利率、剩余年限和应计利息的函数,其中净价是最 活跃的主动变量。麦尔齐五定理均来自对到期收益率公式的数学推导。

债券价格涨跌与其到期收益率负相关(也可称为反向变化,但不是严格的反比关系)。【回答】

债券的价格及其到期收益率之间呈负相关关系

6. 息票债券的到期收益率与债券的市场利率

债券到期收益是指买入债券后持有至期满得到的收益,

债券到期收益率是利息收入(找该债券规定年利润计算)和资本损益(低买高卖形成的差价)的相加数与买入债券的实际价格之比率。

市场利率是指由资金市场上供求关系决定的利率。

债券利率一般也是按照当时的市场基准利率来设计的。一般来说,市场利率上升会引起债券类固定收益产品价格下降,股票价格下跌,房地产市场、外汇市场走低,但储蓄收益将增加。

简单的说,债券到期收益率和市场利率是两个概念,市场利率会影响债券的到期收益。

7. 债券的利率期限结构是指债券的持有期收益率与到期期限之间的关系。( )


债券的利率期限结构是指债券的持有期收益率与到期期限之间的关系。( )

8. 债券的利率期限结构是指债券的持有期收益率与到期期限之间的关系。( )

这个说法是错误的。
债券的利率期限结构
是指债券的
到期收益率
与到期期限之间的关系。
那些具有相同风险、流动性和
税收特征
的债券,由于其期限存在差异,导致其具有不同的利率。该结构可以通过利率期限结构图表示,图中的曲线即为
收益率曲线
。或者说,收益率曲线表示的就是债券的利率期限结构。
到期收益率相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年
平均收益率
,其中隐含了每期的
投资收入
现金流均可以按照到期收益率进行再投资。
扩展资料:
社会效应
股票、基金这类投资产品的收益率计算方法,1元净值买入的基金,2年后以2元净值抛出,
年化收益率
就是2开2次方再减一,即41.4%左右。但是
保险产品
却很复杂。
分红险
或者年金险之类,很多会要求投资者在前10年内每年固定缴纳一笔费用,然后从某一年开始又会每年或者每几年返还一笔资金,要再复杂些,就在投资者缴费的几年里时不时返还一笔资金,由于时而支出时而收入,因此很多投资者看得是晕头转向,更不知收益率如何计算了。
分红险的这种收益方式虽然复杂,但是和债券极为类似。在计算其收益率时,同样可以以
内部报酬率
(IRR,InternalRateofReturn)来计算到期收益率。
内部报酬率是一个利用
折现
概念计算而得的收益率,其具体含义以及与年化收益率区别等问题普通投资者无需关注,只需要知道这是一个可以衡量分红险、债券等有一连串收入支出的投资产品收益高低的指标即可。