投资组合是什么意思

1. 投资组合是什么意思

投资组合是由投资人或金融机构所持有的股票、债券、金融衍生产品等组成的集合。投资指的是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域的标的物投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。目的是分散风险。投资组合可以看成几个层面上的组合。第一个层面组合，由于安全性与收益性的双重需要，考虑风险资产与无风险资产的组合，为了安全性需要组合无风险资产，为了收益性需要组合风险资产。第二个层面组合，考虑如何组合风险资产，由于任意两个相关性较差或负相关的资产组合，得到的风险回报都会大于单独资产的风险回报，因此不断组合相关性较差的资产，可以使得组合的有效前沿远离风险。投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”，这是证券投资基金成立的意义之一。有些基金的条款就明文规定，投资组合不得少于20个品种，而且买入每一种证券，都有一定比例限制。投资基金积少成多，因而有力量分散投资于数十种甚至数百种有价证券中。正因为如此，才使得基金风险大大降低。基于风险分散的原理，需要将资金分散投资到不同的投资项目上。在具体的投资项目上，还需要就该项资产做多样化的分配，使投资比重恰到好处。对于基金组合应该有“八忌”：没有明确的投资目标、没有核心组合、非核心投资过多、组合失衡、基金数目太多、费用水平过高、没有设定卖出的标准、同类基金选择不当。

2. 什么是投资组合

问题一：什么是投资组合  投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”，这是证券投资基金成立的意义之一。 
  基金投资组合可以分为两个层次：第一层次是在股票、债券和现金等各类资产之间的组合，即如何在不同的资产当中进行比例分配；第二个层次是债券的组合与股票的组合，即在同一个资产等级中选择哪几个品种的债券和哪几个品种的股票以及各自的权重是多少。 
  为了保障广大投资者的利益，基金投资都必须遵守组合投资的原则，即使是单一市场基金也不能只购买一两项证券。有些基金的条款就明文规定，投资组合不得少于20个品种，而且买入每一种证券，都有一定比例限制。投资基金积少成多，因而有力量分散投资于数十种甚至数百种有价证券中。正因为如此，才使得基金风险大大降低。 
  
   问题二：投资组合是什么意思啊？  同学你好，很高兴为您解答！ 
  Portfolio投资组合一名投资者持有的资产组合，例如股票、债券及共同基金。为减低风险，投资者倾向持有超过一种的股票及其他资产。 
  目前，期货从业人员资格考试科目为两科，分别是“期货基础知识”与“期货法律法规”上述两科考试通过后，可报考“期货投资分析”科目。 
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   问题三：什么是 完全投资组合 5分 现代资产组合理论是研究在各种不确定的情况下,如何将可供投资的资金分配于更多的资产上,以寻求不同类型投资者所能接受的收益和风险水平相匹配的最适当、最满意的资产组合的系统方法。在现代资产组合理论中,若考虑某单个投资者的决策,可进而探讨各种资产市场价格的决定,再进一步考虑到价格变动时资产选择决策的反作用,就成为资本市场的均衡理论,即资产价格决定理论。现代资产组合理论在财务领域中的重要地位,由此可见一斑。 
  一、现代资产组合理论的演变轨迹 
  （一）从马科维茨模型到单指数模型 
  现代资产组合理论的发端可以追溯到哈瑞・马科维茨于1952年发表的题为《资产组合》的文章,及其后(1959) 出版的同名专著。在上述文章和专著中,马科维茨详细阐述了“资产组合”的基本假设、理论基础与一般原则,从而奠定了其作为“资产组合”理论开创者的历史地位。 
  1 、马科维茨“资产组合”理论的基本假设 
  (1) 投资者的目的是使其预期效用 最大化,其中 , 和 为预期收益率和方差,被用于刻画预期收益率的大小以及风险程度状况,是投资者进行投资决策的重要参考变量。 
  (2) 投资者是风险的厌恶者,风险用预期收益率的方差来表示。 
  (3) 证券市场是有效的,即市场上各种有价证券的风险与收益率的变动及其影响因素都为投资者掌握或者至少是可以得知的。 
  (4) 投资者是理性的,即在任一给定的风险程度下,投资者愿意选择预期收益高的有价证券,或者选择预期收益一定,风险程度较低的有价证券。 
  (5) 投资者用有不同概率分布的收益率来评估投资结果。 
  (6) 在有限的时间范围内进行分析。 
  (7) 摒除市场供求因素对证券价格和收益率产生的影响,即假设市场具有充分的供给弹性。 
  2 、马科维茨模型的结构简述 
  马科维茨首先对个别资产的收益及风险给予了量化,且认为单个资产的预期收益率为: , 为某实际收益率, 为某收益率出现的概率。风险可以用收益率的变动幅度(即方差) 表示,变动幅度越大,方差越大,风险则越大。 
  (2) 资产组合的收益率和风险分别由以下两个等式给出: 其中 为资产组合的预期收益率, 为构成资产组合的这种资产的预期收益率, 表示这种资产在整个资产组合中的权重。 
  资产组合的风险可以用方差表示,其公式为: 。资产组合的构成,知道了个别资产以及按不同比例组成的资产组合的收益和方差的计算以后,就可以按风险一定时利润最大的原则确定每种资产在整个资产组合中的比重。 
  单指数模型对马科维茨模型的简化。运用马科维茨模型选择资产组合,需要进行大量繁复的计算。为了解决马科维茨模型存在的这一缺陷,威廉.夏普(Villian. F. Sharpe ,1963) 在《对于“资产组合”分析的简化模型》一文中,提出了单指数模型。这一模型假设每种证券的收益因某一种原因并且只因该种原因与其他证券收益相关,而且每种证券收益的变动与整个市场变动有关。较之于马科维茨模型,单指数模型大大简化了,但是这种简化是以牺牲一部分精确性为代价的,因此其应用也受到一定的限制。 
  （二）现代资产组合理论的必然延伸:两种资产定价模型 
  1 、资本资产定价模型 
  资本资产定价模型( Capital. Asset . Pricing.Model - - CAPM) 的基本假设: 
  (1) 投资者是厌恶风险的,其目的是使预期收益达到最大。 
  (2) 所有的投资者对所有证券的均值、方差都有相同的估计。 
  (3) 不考虑税收因素的影响。 
  (4) 完全的资本市场,即: 
  a、无交易市场......>> 
  
   问题四：什么是股票投资组合  什么是投资组合？ 
  投资组合（Portfolio）：由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的 *** 。投资组合的目的在于分散风险。 
  基金投资组合的两个层次 
  第一层次是在股票、债券和现金等各类资产之间的组合，即如何在不同的资产当中进行比例分配；第二个层次是债券的组合与股票的组合，即在同一个资产等级中选择哪几个品种的债券和哪几个品种的股票以及各自的权重是多少。 
  投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”，这是证券投资基金成立的意义之一。 
  为了保障广大投资者的利益，基金投资都必须遵守组合投资的原则，即使是单一市场基金也不能只购买一两项证券。有些基金的条款就明文规定，投资组合不得少于20个品种，而且买入每一种证券，都有一定比例限制。投资基金积少成多，因而有力量分散投资于数十种甚至数百种有价证券中。正因为如此，才使得基金风险大大降低。 
  如何选择基金投资组合 
  市场持续震荡，风险凸显。在选择基金理财投资时，秉承“一堆鸡蛋多个篮子”的理念，优选基金做投资组合，更助你抗风险。基金组合应结合自身所处生命周期，承受风险能力与投资期限而投资多只各类型基金，均衡风险管理，增强投资的稳定性，使基金投资在各个阶段都能获得较好的收益，而不能简单地将股票基金累计相加。 
  那么，投资人应如何选择基金作为自己的投资组合呢？ 
  一、要有自己的投资理念。许多投资人盲目地跟着市场、他人买卖基金，哪只基金涨幅居前就追买哪只，完全没有把资金的安全边际放在第一位。建议入市之前，好好学一学基金理财知识，权衡自己的风险承受能力，同时了解国家的经济动向或趋势，然后把握投资策略。 
  二、明确目标持续性投资。各类股票基金各有其特色，各有其特点。如果你正处于生命的积累阶段，要投资未来购房、孩子上学费用，那么，你就首选成长型股票基金为主；如果你正处于生命周期的分配阶段，既要供孩子上学，又要自己养老，那么，你就选收入型股票基金（价值型基金）为主。总之，一定要清楚自己持有基金组合所期望达到的目标，坚持持续性地投资。 
  三、投资一定要有核心组合。你的投资组合的核心部分应当有哪些主流基金组成？我非常认同股票投资的“核心――卫星”策略，在投资基金时也同样适用。你应从股票基金中（主动型、偏股票型、平衡型）选择适合自己的、业绩稳定的优秀基金公司的基金构成核心组合。年轻的可占你基金组合资金的80%，年老的可占40%――50%，另用10%投资防守型基金（债券基金和货币基金），用10%投资在市场中业绩表现出色的为你的卫星基金，获得较高收益。 
  四、“不投资指数基金是你的错。”借用巴菲特的话来指导自己的投资技巧。今年的市场也证明了他的经验。因而，在每种组合投资中，应拥有1――2只股票市场的指数基金。如嘉实300和中小板ETF，这种拥有整个市场法不失为明智的方法。 
  五、不要将同类型基金做组合。尽管各基金的名称不同，但注意“不管切得多薄，香肠片也还是香肠。”将同类型基金做组合是无效的。如果持有同类基金只数过多，会使你的组合失衡，不知不觉中让你放大了市场风险，阻碍了你的投资目标的实现。有效的基金组合应是不同类型如股票型（主动型、偏股型和平衡型）、债券型、货币型等不同类型。 
  罚　六、投资的期望值不要过高。市场经历了2005年的股改，助推了基金翻番的业绩，在很大程度上可以说是对股改前市场的补涨。这样的业绩在成熟市场是不可遇见的。投资者应降......>> 
  
   问题五：投资组合是什么含义？  同学你好，很高兴为您解答！ 
  您所说的这个词语，是属于期货从业词汇的一个，掌握好期货从业词汇可以让您在期货从业的学习中如鱼得水，这个词的翻译及意义如下：一名投资者持有的资产组合，例如股票、债券及共同基金。为减低风险，投资者倾向持有超过一种的股票及其他资产 
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   问题六：什么叫证券投资组合  证券投资组合：是投资者对各种证券商品进行一定的选择而形成相对固定的若干个投资品种，以达到在一定的约束下，实现投资收益最大化的基本目标。这种组合并非是若干个证券商品简单随意的拼凑，它应体现出厂资者的意愿和所受的约束，是经过精心选择和科学搭配的，并可随时调整，使其不偏离投资者的预定目标，也就是在投资收益与风险的权衡中作出的最佳组合，也是希望达到投资本金安全、投资收入相对稳定并逐步实现资本增值的一个综合目标。 
  
   问题七：什么是有效的投资组合  有效投资组合是指具有以下两个意义之一的投资组合：1，在给定风险水平之下，它能提供最大可能的期望报酬率。 2，在给定的期望报酬率下，它能提供最小的风险水平。 
  
   问题八：投资组合是什么意思？  同学你好，很高兴为您解答！ 
  您所说的这个词语，是属于CFA词汇的一个，掌握好CFA词汇可以让您在CFA的学习中如鱼得水，这个词的翻译及意义如下：一名投资者持有的资产组合，例如股票、债券及共同基金。为减低风险，投资者倾向持有超过一种的股票及其他资产 
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   问题九：什么是有效组合 投资组合 有效组合  投资者进行决策时总希望用尽可能小的风险获得尽可能大的收益,或在收益率一定的情况下, 尽可能降低风险。同时从基于分散风险而进行证券组合投资问题出发,研究了证券组合投资有效前沿的确定,并在以允许卖空的风险证券组合投资有效前沿研究的基础上,分析了无风险投资的引入对风险证券组合投资有效前沿的影响, 给出了无风险投资与风险组合投资再组合的有效前沿的若干数学结果。 
  
   问题十：什么是投资组合多元化效应？  投资组合多元化由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产偿等组成的多种投资品的 *** 。投资组合的目的在于分散风险。多元化投资组合有利于防止投资者的收益因单一资产贬值而减少。

3. 投资组合问题

投资组合理论投资组合理论在狭义上来讲就是指马科维兹投资组合模型，而广义上来除了经典的投资组合理论以外还包括资本资产定价模型和证券市场有效理论所构成的资本市场理论。对于金融资产的组合配置就是将投资资金合理地分配在多种资产上，并将风险控制在一定范围内的同时把收益率最大化。比如说，固定收益率不变，将风险降到最低；或者固定风险不变，将收益率提升到最高。马科维兹投资组合理论马柯维茨投资组合理论标志着现代投资组合理论的开端。美国经济学家 Markowitz 主要利用均值-方差模型分析得出通过投资组合可以有效降低风险的结论。马克维茨投资组合理论的基本假设为：(1)单期投资，作为一种简化模型对现实的近似描述，主要表现为投资者在期初投资，期末获得回报。(2)事先知道投资收益的概率分布以及收益率满足正态分布的条件。(3)投资者根据收益率的期望值与方差来衡量收益率的不确定性（即风险）并选择投资组合。(4)投资者遵循占优原则，规避风险，追求期望效用最大值，即：同一风险下，选择收益率较高的，同一收益水平下，选择风险较低的。马克维茨提出了以期望收益及其方差(E，δ2)确定有效投资组合。以期望收益 E 来衡量收益，以收益的方差 δ^2 表示投资风险。资产组合的总收益用各个资产预期收益的加权平均值表示，组合资产的风险用收益的方差或标准差表示，则马克维茨优化模型如下：minδ2(rp)=∑∑wiwjCov(ri-rj)rp= ∑wiri限制条件： ∑wi=1 （允许卖空）或 ∑wi=1  wi>≥0（不允许卖空）式中：rp——组合收益； ri、rj——第 i 种、第 j 种资产的收益 wi、wj——资产 i 和资产 j 在组合中的权重 δ2(rp)——组合收益的方差即组合的总体风险cov(r,rj)——两种资产之间的协方差【摘要】
投资组合问题【提问】
您好，我正在帮您查询相关的信息，马上回复您。【回答】
【提问】
非常抱歉，您这个问题比较专业，需要自己具体计算，我只能提供投资组合方面的知识。【回答】
投资组合理论
投资组合理论在狭义上来讲就是指马科维兹投资组合模型，而广义上来除了经典的投资组合理论以外还包括资本资产定价模型和证券市场有效理论所构成的资本市场理论。
对于金融资产的组合配置就是将投资资金合理地分配在多种资产上，并将风险控制在一定范围内的同时把收益率最大化。比如说，固定收益率不变，将风险降到最低；或者固定风险不变，将收益率提升到最高。
马科维兹投资组合理论
马柯维茨投资组合理论标志着现代投资组合理论的开端。美国经济学家 Markowitz 主要利用均值-方差模型分析得出通过投资组合可以有效降低风险的结论。
马克维茨投资组合理论的基本假设为：
(1)单期投资，作为一种简化模型对现实的近似描述，主要表现为投资者在期初投资，期末获得回报。
(2)事先知道投资收益的概率分布以及收益率满足正态分布的条件。
(3)投资者根据收益率的期望值与方差来衡量收益率的不确定性（即风险）并选择投资组合。
(4)投资者遵循占优原则，规避风险，追求期望效用最大值，即：同一风险下，选择收益率较高的，同一收益水平下，选择风险较低的。
马克维茨提出了以期望收益及其方差(E，δ2)确定有效投资组合。以期望收益 E 来衡量收益，以收益的方差 δ^2 表示投资风险。资产组合的总收益用各个资产预期收益的加权平均值表示，组合资产的风险用收益的方差或标准差表示，则马克维茨优化模型如下：


minδ2(rp)=∑∑wiwjCov(ri-rj)
rp= ∑wiri
限制条件： ∑wi=1 （允许卖空）
或 ∑wi=1  wi>≥0（不允许卖空）
式中：rp——组合收益； 
ri、rj——第 i 种、第 j 种资产的收益 
wi、wj——资产 i 和资产 j 在组合中的权重 
δ2(rp)——组合收益的方差即组合的总体风险
cov(r,rj)——两种资产之间的协方差【回答】

4. 投资组合的意义

 投资组合的意义就在于分散风险。 投资组合 是把 投资人或机构所持有的股票、 基金、 债 券等各样的产品组合在一块，进行投资，最大化的把风险降到最低。投资组合充分地体现风险分散的理念，把 资金分 别 投到不同的投资项目上 ，再在具体项目上，结合实际状况，作出妥善地分配。
  投资组合的目的    
  投资组合的目的是最大化地分散风险，给投资者谋求更大的利益。 投资组合 可以将其看 成 是多方面的层层组合 。第一个层面组合， 考虑到 安全性与收益性 要双重结合，这样也就意味着在进行组合投资时要保障安全就得搭配无风险资产，要获得收益还得搭配风险资产 。第二个层面组合， 主要是 考虑 怎样将 风险资产 集合起来 ， 因为随意把较差的风险资产组合在一起，它们造成的风险远远大于单独资产造成的风险。因此风险资产之间进行组合的话，也要合理区分搭配，避免风险过高。

5. 股票组合在投资中真的很重要吗？为什么？

引言：股票组合在投资当中其实是非常重要的一个点，很多新手小白在刚开始投资股票的时候，只会关注某一个点，其实单独投一只股票的风险是非常大的，虽然有可能获得更高的回报，但是这只股票如果不行的话就会承受较大的损失，但是如果买太多的股票，对于股票了解不深刻的话是很容易赚不到钱的，所以做好股票组合是能够有效平衡风险和收益的。小编，我目前就在股票市场当中选择了三个不同的行业买入4只股票，目前收益还是比较高的。

风险和收益的关系。
很多股民会认为高风险就意味着高收益，其实这种看法有些过于片面，股市现在的风险主要来源于股价的波动和外界一些因素的调控，但是股民对于股价未来趋势和股价本身的真实性会有一些偏差，这和股民的操作技术会有一定的关系，而一只股票由不同的股民进行操作的话，出现的风险也会有所不同，所以整理好投资组合平衡风险和收益对于不同类型的股民来说都是非常友好的，是能够在风险和收益之间找到一个平衡点，能够有效避免出现高风险。

如何正确做投资组合？
想要正确做投资组合的话，首先可以通过投资工具来进行设定，在投资股票的同时还可以投资资金，避免将所有的资金都投资于股票当中，应该进行分散投资，同时也要注意投资比例的组合，在不同的投资产品上，数量和金额会存在一定比例关系，这个也是根据每个投资人的风险偏好和风险承受能力来决定的。

总结
最后不管做什么样的投资，对于投资者来说都应该花费一些时间去了解投资，了解的越多，那么出现赔本的情况也会小一些。

6. 公司如何进行投资组合

亲，[开心]很高兴为您解答公司如何进行投资组合亲，[开心]您好,公司如何进行投资组合：1、首先：要明确投资目标从广义上而言：投资、理财是对等的，指的是对个人财务（财产和债务）进行管理，达到财富保值增值的目的。一般而言，理财有三个层次。第一层是有效、合理的运用钱财，使其发挥最大的效用，以达到最大限度的满足日常生活需要的目的；第二层是用余钱投资，钱生钱；第三层次是从财务的角度进行人生规划，利用现有的经济财务条件，最大限度地提高自己的人力资源价值，为以后发展做准备。2、制定投资组合：核心+卫星（1）核心组合针对每个明确的投资目标，投资者应选择三至四只业绩稳定的基金，从而构成整个基金组合70%——80%的资产。如：大盘平衡型基金构成核心组合，这是决定整个基金组合长期表现的主要因素。（2）卫星（非核心组合）在核心组合之外，不妨买进一些行业基金、新兴市场基金以及大量投资于某类股票或行业的基金，以实现投资多元化并增加整个基金组合的收益。比如：核心组合（业绩稳定）是大盘基金，非核心搭配则是小盘基金（波动大）或行业基金。【摘要】
公司如何进行投资组合【提问】
亲，[开心]很高兴为您解答公司如何进行投资组合亲，[开心]您好,公司如何进行投资组合：1、首先：要明确投资目标从广义上而言：投资、理财是对等的，指的是对个人财务（财产和债务）进行管理，达到财富保值增值的目的。一般而言，理财有三个层次。第一层是有效、合理的运用钱财，使其发挥最大的效用，以达到最大限度的满足日常生活需要的目的；第二层是用余钱投资，钱生钱；第三层次是从财务的角度进行人生规划，利用现有的经济财务条件，最大限度地提高自己的人力资源价值，为以后发展做准备。2、制定投资组合：核心+卫星（1）核心组合针对每个明确的投资目标，投资者应选择三至四只业绩稳定的基金，从而构成整个基金组合70%——80%的资产。如：大盘平衡型基金构成核心组合，这是决定整个基金组合长期表现的主要因素。（2）卫星（非核心组合）在核心组合之外，不妨买进一些行业基金、新兴市场基金以及大量投资于某类股票或行业的基金，以实现投资多元化并增加整个基金组合的收益。比如：核心组合（业绩稳定）是大盘基金，非核心搭配则是小盘基金（波动大）或行业基金。【回答】
亲亲、[开心]您好、朋友这边还有什么问题吗？【回答】

7. 论投资组合的重要性

投资组合一定要像做满汉全席一样，第一道上什么，第二道上什么，最后的又是什么。
  
 组合里面的每项投资都有它的角色和分工，都有它的意义，这样的投资组合才是好组合。
  
 在看待组合的时候，咱们最要关心的是组合总体收益和总体风险是不是适合自己，是不是在能承受的最大风险范围内给了咱们最大的回报。
  
 一定要注意咱们关心的是投资组合的总体，而不是个体内容，这往往是新手容易犯的错误。
  
 历史情况大概是这样的：在1950年前就已经有分散投资的思想，比如巴菲特的导师格雷厄姆就是一个分散投资者。
  
 当时的概念是“鸡蛋不 要放在一个篮子里面”，也就是通过购买一篮子股票来分散短期风险。实际上关注的是两件事情:风险和收益。
  
 分散投资理论的鼻祖是美国的马科维茨( Harry Markowitz)，由于他 在1952年(25岁)的论文《投资组合选择》和1959年(32岁)出版的《投资组合选择:有效分散化》一书，1990年被授予诺贝尔经济学奖。他创立的 理论被称为“华尔街的第一次革命”。可见，获得诺贝尔奖的理论对咱们也不是遥不可及的东西。
  
 理论的一个核心观点是在分散投资的时候，要考虑的不但是风险和收益，还有一个是独立投资之间的相关性。也就是说把分散投资原来考虑的两维因素，上升到了三维空间。
  
 投资组合理论强调的是要投资在独立的、不相关的领域里面,而不是简简单单地购买一篮子证券来分散投资。
  
 购买那些很类似的产品是达不到分散的目的的，所以一定要考虑搭配，比如基金、债券、大盘和小盘、价值和成长等等，都是同类基金就大大减少了组合的有效性。
  
 要提醒大家注意的是如果有相关性，那就会有种系统的风险是没有办法克服的。比如在股票基金中，无论大盘、小盘、价值、成长,都非常大 地受整个市场波动的影响。
  
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8. 什么是有效投资组合

问题一：什么是有效的投资组合  有效投资组合是指具有以下两个意义之一的投资组合：1，在给定风险水平之下，它能提供最大可能的期望报酬率。 2，在给定的期望报酬率下，它能提供最小的风险水平。 
  
   问题二：什么是有效组合 投资组合 有效组合  投资者进行决策时总希望用尽可能小的风险获得尽可能大的收益,或在收益率一定的情况下, 尽可能降低风险。同时从基于分散风险而进行证券组合投资问题出发,研究了证券组合投资有效前沿的确定,并在以允许卖空的风险证券组合投资有效前沿研究的基础上,分析了无风险投资的引入对风险证券组合投资有效前沿的影响, 给出了无风险投资与风险组合投资再组合的有效前沿的若干数学结果。 
  
   问题三：什么是有效组合 投资组合 有效组合  投资分为短线和中长线，投资组合的目的是为了分散风险，实现利润最大化 
  
   问题四：什么是有效投资组合，什么是马可维兹投资组合理论  曼昆的书都还不错 
  （一）基本分析： 
  对学经济的人来说，经济形势变化与股市的联系应该不成问题，关键是自己有没有这方面的敏锐的感觉和迅速的判断。所以，经济基础课学懂后，再学点会计，基本分析应该没有问题。其他的，有时需要针对各个行业或产品进行具体分析，这可以边干边找资料，事先没有办法准备。 
  （二）技术分析 
  1、《股市趋势技术分析》 
  〖美〗罗伯特・D・爱得华 约翰・迈吉 
  东方出版社，1996年10月1版 
  ISBN 7－5060－0802－5/F・98 
  此书是图表分析的开山之作，英文版首次出版是在1948年，至今仍被当作图表分析的“行业国际标准”看待。 
  2、《期货市场技术分析》 
  〖美〗约翰・墨菲 
  地震出版社，1994年5月1版 
  ISBN 7－5028－0915－5/F・47 
  尽管是有个“期货”这样的限定词，但从技术分析角度看，“期货”和“证券”除了在成交量的变化上略有区别外，其他价格走势分析和技术指标是相同的。此书要比上面那本全面，基本涉及了技术分析常用工具和方法的各个方方面面，如果学技术分析只看一本书的话，那么就是这本了。 
  三、理论 
  1、《证券投资组合与选择》 
  〖美〗哈姆・勒威 马歇尔・萨纳特 
  中山大学出版社，1997年8月 
  ISBN 7－306－01243－6/F・220 
  对投资组合理论及相关论题的一个较全面的论述，中级难度。 
  2、《证券投资原理》 
  〖美〗戈登・亚力山大 威廉・夏普 
  西南财经大学出版社，1992年2月 
  ISBN 7－81017－376－7/F・295 
  名家的著作，就是有点古旧，入门级。 
  3、《资产组合选择和资本市场的均值－方差分析》 
  〖美〗哈利・M・马科维兹 
  上海三联书店 上海人民出版社，1999年5月1版 
  ISBN 7－208－03044－8/F・609 
  诺奖得主Markowitz的著作。 
  4、《金融经济学》 
  武汉大学出版社出版的“现代经济学前沿丛书”中的一本，丛书主编是邹恒甫，教材性质；该书由于被人借走，无法写出具体作者，这本书虽然篇幅不大，但是容量很大，值得一读。 
  5、《中国资本市场前沿理论研究文集》 
  刘树成 沈沛 主编 
  社会科学文献出版社，2000年4月 
  ISBN 7－80149－317－6/F・088 
  收录了《经济研究》杂志发表的相关文章，好坏就看你如何评价了。在该出版社的主页（）上，可以下载此书，是TXT文本压成的ZIP包，缺图表。 
  四、其他 
  1、Edwin Lefever：Reminiscences of a Stock Operator 
  成书于1923年，但是直到如今，在世界级投资大师的访谈中，许多人会说此书对他们影响很大。我手中的中译本名字给改成《指点股津》（ISBN 7－80147－003－6/F・001），是企业管理出版社98年出版的一套名为“纵横投资文库”（共三本）中的一本。前段时间看到已经有另外一个译本出现了，名字好象是“一个股票炒手的回忆”。 
  2、《漫游华尔街DD90年代最新投资指南》 
  〖美〗B・G・马尔基尔 
  四川人民出版社，1994年9月， 
  “Random Walk”，这是作者对股票走势的基本看法，此书妙趣横生，视角独特，同我借的人最后总是忍不住要复印。 
  3、《金融炼金术》 
  〖美〗乔治・索罗斯 
  吉林人民出版社，1998年2月 
  预期的自我实现不是索罗斯发明的，但是索罗斯深谙此道，发挥到了极致，并自己命名为“反射理论”，对迷信所谓的“内在价值”的人来说，此书是一贴清醒剂。 
  4、The New Market Wizards --- Co......>> 
  
   问题五：什么是 完全投资组合 5分 现代资产组合理论是研究在各种不确定的情况下,如何将可供投资的资金分配于更多的资产上,以寻求不同类型投资者所能接受的收益和风险水平相匹配的最适当、最满意的资产组合的系统方法。在现代资产组合理论中,若考虑某单个投资者的决策,可进而探讨各种资产市场价格的决定,再进一步考虑到价格变动时资产选择决策的反作用,就成为资本市场的均衡理论,即资产价格决定理论。现代资产组合理论在财务领域中的重要地位,由此可见一斑。 
  一、现代资产组合理论的演变轨迹 
  （一）从马科维茨模型到单指数模型 
  现代资产组合理论的发端可以追溯到哈瑞・马科维茨于1952年发表的题为《资产组合》的文章,及其后(1959) 出版的同名专著。在上述文章和专著中,马科维茨详细阐述了“资产组合”的基本假设、理论基础与一般原则,从而奠定了其作为“资产组合”理论开创者的历史地位。 
  1 、马科维茨“资产组合”理论的基本假设 
  (1) 投资者的目的是使其预期效用 最大化,其中 , 和 为预期收益率和方差,被用于刻画预期收益率的大小以及风险程度状况,是投资者进行投资决策的重要参考变量。 
  (2) 投资者是风险的厌恶者,风险用预期收益率的方差来表示。 
  (3) 证券市场是有效的,即市场上各种有价证券的风险与收益率的变动及其影响因素都为投资者掌握或者至少是可以得知的。 
  (4) 投资者是理性的,即在任一给定的风险程度下,投资者愿意选择预期收益高的有价证券,或者选择预期收益一定,风险程度较低的有价证券。 
  (5) 投资者用有不同概率分布的收益率来评估投资结果。 
  (6) 在有限的时间范围内进行分析。 
  (7) 摒除市场供求因素对证券价格和收益率产生的影响,即假设市场具有充分的供给弹性。 
  2 、马科维茨模型的结构简述 
  马科维茨首先对个别资产的收益及风险给予了量化,且认为单个资产的预期收益率为: , 为某实际收益率, 为某收益率出现的概率。风险可以用收益率的变动幅度(即方差) 表示,变动幅度越大,方差越大,风险则越大。 
  (2) 资产组合的收益率和风险分别由以下两个等式给出: 其中 为资产组合的预期收益率, 为构成资产组合的这种资产的预期收益率, 表示这种资产在整个资产组合中的权重。 
  资产组合的风险可以用方差表示,其公式为: 。资产组合的构成,知道了个别资产以及按不同比例组成的资产组合的收益和方差的计算以后,就可以按风险一定时利润最大的原则确定每种资产在整个资产组合中的比重。 
  单指数模型对马科维茨模型的简化。运用马科维茨模型选择资产组合,需要进行大量繁复的计算。为了解决马科维茨模型存在的这一缺陷,威廉.夏普(Villian. F. Sharpe ,1963) 在《对于“资产组合”分析的简化模型》一文中,提出了单指数模型。这一模型假设每种证券的收益因某一种原因并且只因该种原因与其他证券收益相关,而且每种证券收益的变动与整个市场变动有关。较之于马科维茨模型,单指数模型大大简化了,但是这种简化是以牺牲一部分精确性为代价的,因此其应用也受到一定的限制。 
  （二）现代资产组合理论的必然延伸:两种资产定价模型 
  1 、资本资产定价模型 
  资本资产定价模型( Capital. Asset . Pricing.Model - - CAPM) 的基本假设: 
  (1) 投资者是厌恶风险的,其目的是使预期收益达到最大。 
  (2) 所有的投资者对所有证券的均值、方差都有相同的估计。 
  (3) 不考虑税收因素的影响。 
  (4) 完全的资本市场,即: 
  a、无交易市场......>> 
  
   问题六：有效投资组合和最优投资组合的区别  MM定理：MM定理就是指在一定的条件下，企业无论以负债筹资还是以权益资本筹资都不影响企业的市场总价值。企业如果偏好债务筹资，债务比例相应上升，企业的风险随之增大，进而反映到股票的价格上，股票价格就会下降。也就是说，企业从债务筹资上得到的好处会被股票价格的下跌所抹掉，从而导致企业的总价值（股票加上债务）保持不变。企业以不同的方式筹资只是改变了企业的总价值在股权者和债权者之间分割的比例，而不改变企业价值的总额。 MM定理是在高度抽象现实生活的基础上得出的结论，难免会遇到来自现实生活的挑战。因为税收的列支的先后、破产的可能性、对经理行为的制约、维持生活的挑战。良好的企业形象、企业控制权等五个方面的因素表明：股权资本筹资和债券筹资对企业收益的影响不同，进而直接或间接地影响企业市场的总价值。 
  
   问题七：什么是投资组合  投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”，这是证券投资基金成立的意义之一。 
  基金投资组合可以分为两个层次：第一层次是在股票、债券和现金等各类资产之间的组合，即如何在不同的资产当中进行比例分配；第二个层次是债券的组合与股票的组合，即在同一个资产等级中选择哪几个品种的债券和哪几个品种的股票以及各自的权重是多少。 
  为了保障广大投资者的利益，基金投资都必须遵守组合投资的原则，即使是单一市场基金也不能只购买一两项证券。有些基金的条款就明文规定，投资组合不得少于20个品种，而且买入每一种证券，都有一定比例限制。投资基金积少成多，因而有力量分散投资于数十种甚至数百种有价证券中。正因为如此，才使得基金风险大大降低。 
  
   问题八：什么是股票投资组合  什么是投资组合？ 
  投资组合（Portfolio）：由投资人或金融机构所持有的股票、债券、衍生金融产品等组成的 *** 。投资组合的目的在于分散风险。 
  基金投资组合的两个层次 
  第一层次是在股票、债券和现金等各类资产之间的组合，即如何在不同的资产当中进行比例分配；第二个层次是债券的组合与股票的组合，即在同一个资产等级中选择哪几个品种的债券和哪几个品种的股票以及各自的权重是多少。 
  投资者把资金按一定比例分别投资于不同种类的有价证券或同一种类有价证券的多个品种上，这种分散的投资方式就是投资组合。通过投资组合可以分散风险，即“不能把鸡蛋放在一个篮子里”，这是证券投资基金成立的意义之一。 
  为了保障广大投资者的利益，基金投资都必须遵守组合投资的原则，即使是单一市场基金也不能只购买一两项证券。有些基金的条款就明文规定，投资组合不得少于20个品种，而且买入每一种证券，都有一定比例限制。投资基金积少成多，因而有力量分散投资于数十种甚至数百种有价证券中。正因为如此，才使得基金风险大大降低。 
  如何选择基金投资组合 
  市场持续震荡，风险凸显。在选择基金理财投资时，秉承“一堆鸡蛋多个篮子”的理念，优选基金做投资组合，更助你抗风险。基金组合应结合自身所处生命周期，承受风险能力与投资期限而投资多只各类型基金，均衡风险管理，增强投资的稳定性，使基金投资在各个阶段都能获得较好的收益，而不能简单地将股票基金累计相加。 
  那么，投资人应如何选择基金作为自己的投资组合呢？ 
  一、要有自己的投资理念。许多投资人盲目地跟着市场、他人买卖基金，哪只基金涨幅居前就追买哪只，完全没有把资金的安全边际放在第一位。建议入市之前，好好学一学基金理财知识，权衡自己的风险承受能力，同时了解国家的经济动向或趋势，然后把握投资策略。 
  二、明确目标持续性投资。各类股票基金各有其特色，各有其特点。如果你正处于生命的积累阶段，要投资未来购房、孩子上学费用，那么，你就首选成长型股票基金为主；如果你正处于生命周期的分配阶段，既要供孩子上学，又要自己养老，那么，你就选收入型股票基金（价值型基金）为主。总之，一定要清楚自己持有基金组合所期望达到的目标，坚持持续性地投资。 
  三、投资一定要有核心组合。你的投资组合的核心部分应当有哪些主流基金组成？我非常认同股票投资的“核心――卫星”策略，在投资基金时也同样适用。你应从股票基金中（主动型、偏股票型、平衡型）选择适合自己的、业绩稳定的优秀基金公司的基金构成核心组合。年轻的可占你基金组合资金的80%，年老的可占40%――50%，另用10%投资防守型基金（债券基金和货币基金），用10%投资在市场中业绩表现出色的为你的卫星基金，获得较高收益。 
  四、“不投资指数基金是你的错。”借用巴菲特的话来指导自己的投资技巧。今年的市场也证明了他的经验。因而，在每种组合投资中，应拥有1――2只股票市场的指数基金。如嘉实300和中小板ETF，这种拥有整个市场法不失为明智的方法。 
  五、不要将同类型基金做组合。尽管各基金的名称不同，但注意“不管切得多薄，香肠片也还是香肠。”将同类型基金做组合是无效的。如果持有同类基金只数过多，会使你的组合失衡，不知不觉中让你放大了市场风险，阻碍了你的投资目标的实现。有效的基金组合应是不同类型如股票型（主动型、偏股型和平衡型）、债券型、货币型等不同类型。 
  罚　六、投资的期望值不要过高。市场经历了2005年的股改，助推了基金翻番的业绩，在很大程度上可以说是对股改前市场的补涨。这样的业绩在成熟市场是不可遇见的。投资者应降......>> 
  
   问题九：投资组合是什么意思啊？  同学你好，很高兴为您解答！ 
  Portfolio投资组合一名投资者持有的资产组合，例如股票、债券及共同基金。为减低风险，投资者倾向持有超过一种的股票及其他资产。 
  目前，期货从业人员资格考试科目为两科，分别是“期货基础知识”与“期货法律法规”上述两科考试通过后，可报考“期货投资分析”科目。 
  希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。 
  再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。 
  高顿祝您生活愉快！ 
  
   问题十：什么是投资组合有效边界  就是所有投资组合中，相同风险下，收益最高的那些组合（相同标准差，最高期望报酬率）,或者说是收益相同时 
  ,风险最低的组合（相同期望值下，最低的标准差）.即所有投资组合机会集左上方边界。