定投特点，优劣性

1. 定投特点，优劣性

网上的说法很多，现在摘录如下： 基金的定期定额业务是指投资者通过固定的直销或代销机构，在每个月固定的日期，用固定的资金申购固定的基金的一种投资方式，是类似于银行零存整取的一种基金理财业务。 定期定额业务有几点好处：第一，摊低成本。由于这种投资方式是以固定金额进行投资的，当基金净值上涨的时候，买到的基金份额数较少，当净值下跌时，所买到的份额数则较多，这样一来，“上涨买少，下跌买多”，长期下来就可以有效地摊低成本。第二，分散风险，这种业务模式不需要人为的判断。第三，减轻压力，强制储蓄。投资者每个月经过银行自动转账投资，一般不受最低投资额的限制，同时每个月固定金额的银行转账，也可以让投资人养成类似零存整取的强制储蓄作用。 震荡的行情中，很多投资者转向了定投。但是基金专家提醒投资者，定投同样要规避其中的风险，这就要充分认识基金定投的以下四个方面： 首先，基金定投需要制定计划，而不是头脑一热选择去选择定投，结果时间不长出现了流动性等方面的问题，最终不得不选择终止。不仅不能达到基金定投的目的，而且造成了较高的成本。另外需要注意的是，基金定投是一项长期投资，所以不应该过度关注基金的短期业绩，频繁的买卖更是不可取。 其次，基金定投同样有风险，而不能保证没有损失。虽然说基金定投在长期来看能够起到平滑市场波动的作用，但是如果定投的时间比较短，而且恰逢经济周期的低迷期，那么基金可能会面临亏损的风险。 第三，基金定投不代表组合不可调整。有投资者认为，基金本来就是一个投资组合，因此不必再进行组合，只要集中资金定投一只基金就好了。其实这是一种错误的想法。一般来说，每只基金都有明确的投资方向，比如股票型基金将大部分资金投向股市，而债券型基金则投向债券，货币基金则投向短期票据或银行间市场。每一类产品适合一类投资者或者特定阶段的资金特点。如果投资者有明确的理财规划，则可以进行这几类产品的组合，以达到整体的理财规划。 第四，基金定投也可以转换。基金定投并不代表始终如一的投资一只基金，投资者也可以将购买的份额进行转换。例如在经济高涨的时期选择一些偏股型的基金，而在经济低迷的时候选择一些债券基金进行转换。这都对整体的收益带来益处。

2. 定投的优点有没有被夸大了呢？

基金定投，简单又神秘，简单是因为定投这种理财方式可以不用自己盯盘操作，就能实现理财投资，神秘则是因为如此简单的方式却有着神秘的力量，能让投资者相对更轻松地赚到钱。今天我们就来讲一讲基金定投，为理财新手答疑解惑，为定投老手纠正误区。

为什么这么多人选择基金定投这种理财方式？李先生认为，这是因为定投解决了理财投资的两个痛点，一是何时买入问题，二是用时间换空间。理财的人都知道，在投资的过程中只要做到低买高卖就能实现赚钱，但是什么时候买入才能算是低点，这是任何人无法准确预测的。定投则是通过分散投资的方式，把资金拆分成十几分，甚至上百份，摊分投放到市场当中，这样做的好处是，即使买入时偶尔出现了几次高位买入的状况，也会被大量分散的资金平摊掉，投资的成本不会受到太大的影响，所以定投是可以任何时间开始的，这也就解决了何时买入这个问题。正是因为这种长时间的分散投资，只要所投资的市场整体向好，定投就能获的市场的平均红利，这也就是人们所说得时间换空间，通过长时间的定投换取上涨空间，只要耐得住寂寞，市场都会给投资者一个比较满意的收益。

由此我们可以得到基金定投的两个优点，一是操作简单、省时省力，只需要选好基金并设置好定投金额和定投周期，就能实现在某个时间点自动扣款买入；二是积少成多，通过自动扣款、分散投资，不但可以起到平摊风险的作用，还能实现零存整取的功效，帮助月光族累积财富。除此之外基金定投还具备其他优点，例如投资门槛，理财新手也能轻松实现理财投资，很多定投10元就能起投；实现复利增长，长期持有效果更佳；抗通胀能力强，长期投资不但能实现资产保值，还能实现资产增值……

对于很多定投老手来说，上文中介绍的基金定投的优点可能早已了解，并且早已开始定投实践阶段，李先生在这里给各位提一些建议，并纠正一些定投误区。首先定投的话，尽量不要选择波动幅度较小的债券型基金或货币型基金，虽然它们风险较小，但是定投本身是需要产品净值有一定波动的，在起投净值和止盈净值一定的情况下，波动越大，越能在较低的净值下购入更多的低位筹码，从而获得更高的收益。其次相对来说，定投宽基指数会优于行业主题指数，宽基指数本身就包含了各种行业主题，自身就有分散风险的作用，而单一行业主题基金受到消息面影响较大，可能一个利空消息就让一个行业主题好几年缓不过来，反观只要市场整体向好，更具代表性的宽基指数收益基本都差不了。

3. 基金定投要怎样做才能赚到市场的平均收益，甚至高于市场平均收益？

基金定投，被誉为最适合懒人的投资方式。通过定期定额投资基金，即在固定时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，普通人也有很大可能获得10%以上的年化收益。



那么怎样通过基金定投把钱赚到手里，定投又有哪些注意事项呢？
首先我们需要清楚，该拿多少钱做基金定投？



这需要我们理智分析自己每个月的收支状况，计算出固定能省下来的闲置资金，然后再决定每个月该拿多少钱做基金定投比较合适。



这里提供一个参考：30%左右。



举个例子，月收入6000，月支出3000，那定投的钱是（6000-3000）×30%≈900元左右，而且最好不要超过这个比例，定投的钱有时候不在于多而在于坚持。



第二步，我们该如何选择定投基金呢？



我们需要清楚的是，并不是所有的基金都适合定投，所以在大方向上一定要选择对。



基金定投是利用时间来摊平股市多空、基金净值起伏的风险，所以如果要坚持长期定投，选择波动幅度较大的基金其实更能提高收益。如果理财目标是5年以上的长期目标，建议选择波动性较大的基金，而如果是5年内的目标，可以选择表现相对平稳的基金。



而在基金种类的选择上，股票型基金和指数型基金价格波动大，相比起货币基金、债券型基金来说更适合定投。
了解了这些，那么我们该在什么时间买入？



要知道的是，定投的风险虽然被均摊了，但是也要注意选择合适的时机入场。



如果我们定投的基金中有股票型基金或者指数型基金，建议在股市位于低位盘旋时最适合定投，低位买入，然后慢慢等待上升。不过如果市场处于持续下降，那么可以稍微等一等，等到稳定后再开始定投也不迟。



如果我们实在把握不好入场的时间，那么不论目前是否处于低位，只要我们看好这只基金未来的长期发展，就可以考虑进行定投。
该坚持多久？



长期投资是基金定投最重要的原则，所以这种方式最好要持续3年以上，才能得到较好的效果。



不过基金定投的期限也要根据市场情况来决定。比如我们已经投资2年了，市场上升到了较高的点位，并且我们分析之后，觉得行情可能将进入另一个周期，那么最好考虑先行赎回。



这里给大家提供一种赎回的方式：部分赎回。如果对后续行情不太确认时，可以先先赎回部分基金，让一部分本金和收益落袋为安。

4. 基金定投价值平均策略作何解释？

就是在股市大幅上升的时候没有任何卖出的指令，他们仅仅能做到降低购买成本，而不能做到高卖。而第三个方法如果出现股市大幅上升造成市值的上升超过预先规定的新增市值时，就可以自动卖出，同时把这笔资金储备到备用基金（比如货币基金）中，等待下一次股市大幅下跌的时候可以大量买入。（也就是说第三个方法会让投资者在股价特别低的时候买入的格外多，而股价特别高的时候逐步卖出股票，真正自动做到高抛低吸，市场时机选择）第三个方法在总体平均价格变化不大，但其中的波动特别大的时候效果非常好。在这里收益率的增强来自于较低价格的大量买入和较高价格的利润实现。这个方法在中短期也提供了市场里的最高收益率。下面我将以中国股市为例说明如何运用价值平均策略投资基金。首先我们需要有一个每年的期望收益率，这个期望收益率应该符合总体股市的特点。美国这样成熟的市场通常认为10%-12%是合理的整体股市回报率。因此我认为在中国这样的新兴市场，15%-20%是合理的回报率，我通常都是取下限，保守估计15%，那么这个结果大概就是5年翻1倍，这个结果是可以接受的。每月的增长率为15%/12=1.25%（这里我不计算月复利率，过于复杂，所以简单的用/12来得到平均月利率。计算没有必要非常复杂，因为我们不是在造火箭，模糊的正确足够了）这样每年投资额要比上年投资额增加15%，这样可以保证在后期股市上涨后，投入的份额对总投资收益有实质性的影响，否则如果只是按照固定的市值，那么后续的投资收益将主要来自于前期的投入，因为前期的收益经历了增长，在整个投资过程中占的比重将远远大于后续的。