怎么从计算到期收益率的计算公式中看出 隐含再投资利率等于到期收益率？直接知道了债券现在的价格.

1. 怎么从计算到期收益率的计算公式中看出 隐含再投资利率等于到期收益率？直接知道了债券现在的价格.

（1）对处于最后付息周期的附息债券（包括固定利率债券和浮动利率债券）、贴现债券和剩余流通期限在一年以内（含一年）的到期一次还本付息债券，到期收益率采取单利计算。计算公式为：
　　式中：y为到期收益率，pv为债券全价（包括成交价格和应计利息，下同）；d为债券交割日至债券兑付日的实际天数；fv为到期本息和，其中：贴现债券fv=100，到期一次还本付息债券fv=m+n×c，附息债券fv-m+c/f；m为债券面值；n为债券偿还期限（年）；c为债券票面年利息；f为债券每年的利息支付频率。
　　（2）剩余流通期限在一年以上的到期一次还本付息债券的到期收益率采取复利计算。计算公式为：
　　式中：y为到期收益率；pv为债券全价；c为债券票面年利息；n为债券偿还期限（年）；m为债券面值；l为债券的剩余流通期限（年），等于债券交割日至到期兑付日的实际天数除以365。
　　（3）不处于最后付息周期的固定利率附息债券和浮动利率债券的到期效益率采取复利计算。计算公式为：
　　式中：y为到期收益率；pv为债券全价；f为债券每年的利息支付频率；
　　w=d/（365÷f）；m为债券面值；d为从债券交割日距下一次付息日的实际天数；n为剩余的付息次数，n-1为剩余的付息周期数；c为当期债券票面年利息在计算浮动利率债券时，每期需要根据参数c的变化对公式进行调整。
　　浮动利率债券的收益率是按当期收益计算的到期收益率，它更侧重于对即期收益水平的反映。
　　既然央行已有上述通知，交易所市场的债券到期收益率计算也可利用上述收益率公式计算，以便于两债券市场中收益率计算的统一。尽管对第一、第二种情况没有疑义，但是，第三种情形下的计算公式，市场人士却存在一些疑问。
　　我们知道，对于国债的收益率有名义收益率和实际收益率之分，当一年付息一次时，名义收益率等于实际收益率，而当一年付息次数超过一次以上时，名义收益率要小于实际收益率。央行公布的收益率公式（1）求出的是名义收益率，实际收益率的计算公式如下：
　　式中，δ=d/365，其余符号的含义与公式（1）同。

2. 《证券投资分析》中如果债券再投资收益率不等于到期收益率，那么债券复利到期收益率的公式怎么推来的？

简单点说，你别着急用贴现的公式，你就算投资的终值，注意是终值不是现值。
形象点说，你买的债券1000元面值，期限2年，5%的票面利率，复利计息。要求的到期收益率10%。
你自然知道怎么计算债券的价格，但这里隐含了一个条件，再投资收益率等于到期收益率。
债券收益的终值是：50*（1+10%）+1050           这里的10%就是第一年利息的再投资收益率
债券的现价就是：债券的终值/（1+10%）^2         这里的10%就是要求的到期收益率

说了这么多，看明白了吧，你看到的债券贴现公式里，都隐含了那么一个东西。

3. 《证券投资分析》中如果债券再投资收益率不等于到期收益率,那么债券复利到期收益率的公式怎么推来的?

简单点说,你别着急用贴现的公式,你就算投资的终值,注意是终值不是现值.
  形象点说,你买的债券1000元面值,期限2年,5%的票面利率,复利计息.要求的到期收益率10%.
  你自然知道怎么计算债券的价格,但这里隐含了一个条件,再投资收益率等于到期收益率.
  债券收益的终值是：50*（1+10%）+1050 这里的10%就是第一年利息的再投资收益率
  债券的现价就是：债券的终值/（1+10%）^2 这里的10%就是要求的到期收益率
  说了这么多,看明白了吧,你看到的债券贴现公式里,都隐含了那么一个东西.

4. 如何理解债券到期收益率？能举个例子计算一下吗

5. 这道题应该怎么算？能不能总结一下债券的到期收益率、持有期间的收益率以及实际收益率分别应该怎么计算？

债券到期日为2011年1月1日，距2008年7月1日为2年半，到期日连本带息得到1400元：
到期收益率为y：目前付出1100，
1100=1400/(1+y)^2.5，求解此方程得到y=10.13%
持有期收益率为r，持有1年半：
1100=1300/(1+y)^1.5，求解此方程得到y=11.78%
第3个问题缺少购买价格，无法计算，但计算方法应该与到期收益率一样。
例如如果是2007年1月1日按照发行价格960元购买，则有：
960=1400/(1+y)^4，y=9.89%

6. 债券到期收益率什么时候等于投资者实现的收益率

2很好理解。比如按你给的例子：
第一年年末：1000*10%=100元
第二年年末：1000+1000*10%=1100元
如果债券持有人对于第一年年末获得的利息收入没有进行再投资，放到第二年年末一起就是100+1100=1200元，此时的收益为1000*(1+X)^2=1200，X=9.54%，即年复合收益率为9.54%
如果条件2也满足，即第一年年末的100元被持有人拿去做别的投资，而且该项投资的收益率为10%，那么到了第二年年末，持有人拿到的钱为100+100*10%+1100=1210元，此时收益为1000*(1+X)^2=1210，算出X=10%，投资者实现的收益率等于债券到期收益率
投资者的收益计算就是计算年复合收益率。

7. 求解债券的到期收益率？

EXCEL函数 YIELD(结帐,到期,利率,pr,赎回,频率,基准)，结果=14.33%。 

打开EXCEL，在任意一空格中插入函数YIELD，按下面的解释，很详细了吧！ 你可以看看后面的参考资料。

语法
YIELD(settlement, maturity, rate, pr, redemption, frequency, [basis])
 要点   应使用 DATE 函数输入日期，或者将日期作为其他公式或函数的结果输入。例如，使用函数 DATE(2008,5,23) 输入 2008 年 5 月 23 日。如果日期以文本形式输入，则会出现问题。

YIELD 函数语法具有下列参数：

Settlement    必需。有价证券的结算日。有价证券结算日是在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期。
Maturity    必需。有价证券的到期日。到期日是有价证券有效期截止时的日期。
Rate    必需。有价证券的年息票利率。
Pr    必需。有价证券的价格（按面值为 ￥100 计算）。
Redemption    必需。面值 ￥100 的有价证券的清偿价值。
Frequency    必需。年付息次数。如果按年支付，frequency = 1；按半年期支付，frequency = 2；按季支付，frequency = 4。
Basis    可选。要使用的日计数基准类型。
BASIS	日计数基准
0 或省略	US (NASD) 30/360
1	实际天数/实际天数
2	实际天数/360
3	实际天数/365
4	欧洲 30/360

8. 求解一道债券最终到期收益率题、谢谢!

债券的收益率，不能按照那种加减法来算，设到期收益率为m，则
920=70/(1+m)^1 + 70/(1+m)^2 + 70/(1+m)^3 + 70/(1+m)^4 + 70/(1+m)^5 + 70/(1+m)^6 + 70/(1+m)^7 + 70/(1+m)^8 + 70/(1+m)^9 + 70/(1+m)^10 + 1000/(1+m)^10 

这个方程虽然只有一个未知数，但是解起来很麻烦，要用牛顿迭代方法，
或者，可以用金融计算器计算，或者在excel中输入：
=RATE(10,70,-920,1000)
计算结果，m=8.20%