p=C+D+X*e的负R(T-t)-S=2.98元
固定利率利差=6.5%-5%=1.5% 浮动利率利差=(LIBOR+1%)-(LIBOR+0.5%)=0.5% QSD=1.5%-0.5%=1%=100点 中介机构拿走40点,还有60点,俩个公司平分各得30点 A借入5%固定利率,互换后从金融机构获得4.8%,付给金融机构LIBOR, 最终借贷成本为LIBOR+0.2% B借入LIBOR+1%浮动利率,互换后从金融机构获得LIBOR,付给金融机构5.2%, 最终借贷成本为6.2% 金融机构净获利5.2%-4.8%=0.4%
r=(360*9.875%-180*9.5%)/{(360-180)*〔1+(180*9.5%)/360)〕}=9.785%