债券承销的概念是哪些

1. 债券承销的概念是哪些

债券承销的概念是指投资银行接受客户的委托根据要求将债券销售到机构投资者和社会公众投资者手中的行为。证券经营机构申请从事股票承销业务，应当 符合法律规定 的条件。《证券公司监督管理条例》 第二十条证券公司经营证券经纪业务、证券资产管理业务、融资融券业务和证券承销与保荐业务中两种以上业务的，其董事会应当设薪酬与提名委员会、审计委员会和风险控制委员会，行使公司章程规定的职权。证券公司董事会设薪酬与提名委员会、审计委员会的，委员会负责人由独立董事担任。

2. 债券的承销

      在债券间接发行中，证券中介机构代理发行人发行债券——证券中介机构借助自己在证券市场上的信誉和营业网点，在规定的发行有效期限内将证券销售出去，这一过程称为承销。      从证券承销实践看，证券承销主要有以下四种方式：代销、助销、包销及承销团承销。      证券代销是指承销商代理发售证券，并发售期结束后，将未出售证券全部退还给发行人的承销方式。      证券代销的特点是：发行人与承销商之间建立的是一种委托代理关系 。代销过程中，未售出证券的所有权属于发行人 ，承销商仅是受委托办理证券销售事务； 承销商作为发行人的推销者，不垫资金 ，对不能售出的证券不负任何责任，证券发行的风险基本上是由发行人自己承担； 由于承销商不承担主要风险 ，相对包销而言，所得收入(手续费)也少。      证券助销，是指承销商按承销合同规定，在约定的承销期满后对剩余的证券出资买进(余额包销)，或者按剩余部分的数额向发行人贷款，以保证发行人的筹资、用资计划顺利实现。我国的证券法将余额包销归入包销方式。      证券包销是指在证券发行时，承销商以自己的资金购买计划发行的全部或部分证券，然后再向公众出售，承销期满时未销出部分仍由承销商自己持有的一种承销方式。证券包销又分两种方式：一种全额包销，一种是定额包销。全额包销是承销商承购发行的全部证券，承销商将按合同约定支付给发行人证券的资金总额。定额包销是承销商承购发行人发行的部分证券。无论是全额包销，还是定额包销，发行人与承销商之间形成的关系都是证券买卖关系。在承销过程中未售出的证券，其所有权属于承销商。      承销团承销，又称"联合承销"，是指两个以上的证券承销商共同接受发行人的委托向社会公开发售某一证券的承销方式。由两个以上的承销商临时组成的一个承销机构称为承销团。我国《证券法》规定，向社会公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。承销团应当由主承销与参与承销的证券公司组成。      债券承销范围：      企业债券承销。提供企业债券融资咨询，方案策划和组织实施，产品设计和定价分析服务；协助企业申请企业债券发行规模，寻找担保单位，进行信用评级；组织企业债券销售，介绍上市和兑付工作；代理登记，保管企业债券.国债，金融债券，次级债承销拥有稳固，健全的国债，金融债，次级债的机构营销网络，与国内大型机构投资者如保险公司，基金公司，财务公司等具有良好的合作关系.在全国各地的营业部设有专职的债券业务人员，在统一协调下与不同的客户群体及时交流沟通，为此类债券的承销提供了有力保障。      短期融资券承销。拥有短期融资券承销商资格，为企业提供发行短期融资券的策划，方案设计，承销等方面的服务。      可转换债券承销。提供可转换债券融资咨询，方案策划和组织实施，产品设计和定价分析服务；      组织可转换债券的路演，销售和上市介绍工作。

3. 债券的发行与承销有什么？

4. 公司债券承销商资格都有哪些呢？

一、承销公司债券的资质要求
1、主承销商和副主承销商资质
(1)已经承担过2000年以后公司债券发行主承销商、或累计承担过3次以上副主承销商的金融机构方可担任主承销商。
(2)已经承担过2000年以后公司债券发行副主承销商、或累计承担过3次以上分销商的金融机构方可担任副主承销商。
(3)公司集团财务公司可以承销本集团发行的公司债券，但不宜作为主承销商。
(4)小微公司增信集合债券主承销商可以是具有公司债券主承销资格的证券公司或具备固定收益类产品承销经验且小微公司贷款业务开展良好的商业银行，也可由证券公司和商业银行联合主承销。
2、承销团成员家数要求
(1)公司债券发行规模在15亿元(不含15亿元)以下的，主承销商不得超过1家；15亿元至50亿元(不含50亿元)的，主承销商不得超过2家；50亿元以上的，主承销商不得超过3家；超过100亿元的可酌情增加主承销商家数。
(2)公司债券发行规模在5亿元(含5亿元)以下的，承销团成员家数不超过5家；5亿元至15亿元(含15亿元)的，每增加1亿元可增加1家；15亿元至30亿元(含30亿元)的，不超过20家；30亿元以上的，不超过25家。
上述标准按照申请发行规模执行，因政策考虑调减发行规模幅度不大的，仍可保留原有安排。
二、其他中介机构资质要求
1、评级机构的规定
目前，由国家发改委认定的具有资质开展公司债券评级业务的评级机构包括中诚信国际信用评级有限责任公司、大公国际资信评估有限公司、联合资信评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务有限公司、鹏元资信评估有限公司、东方金诚国际信用评级有限公司等6家。
2、会计师事务所的规定
拟发债公司应聘请具有证券期货从业资格的会计师事务所出具审计报告。
对于上述会计师事务所分所出具的报告，需要提供总所的业务授权书。
3、律师事务所的规定
拟发债公司应聘请具有从业资格的律师事务所就债券发行上市事宜出具法律意见书。
4、资产评估机构的规定
涉及抵质押资产等事项，拟发债公司应聘请具有证券期货从业资格的资产评估机构或办理抵质押手续主管机关认可的A级以上资产评估机构出具资产评估报告。
5、债权代理人的规定
拟发债公司应聘请债权代理人(金融机构)作为债券持有人的代理人处理与债券相关事宜。
6、监管银行的规定
拟发债公司应聘请商业银行作为监管银行对募集资金、偿债资金进行监管。

5. 证券公司债券承销方式有哪些

1、证券代销
证券代销是指承销商代理发售证券，并发售期结束后，将未出售证券全部退还给发行人的承销方式。
代销过程中，未售出证券的所有权属于发行人，承销商仅是受委托办理证券销售事务；承销商作为发行人的推销者，不垫资金，对不能售出的证券不负任何责任，证券发行的风险基本上是由发行人自己承担；由于承销商不承担主要风险，相对包销而言，所得收入（手续费）也少。
2、证券助销
证券助销，是指承销商按承销合同规定，在约定的承销期满后对剩余的证券出资买进（余额包销），或者按剩余部分的数额向发行人贷款，以保证发行人的筹资、用资计划顺利实现。我国的证券法将余额包销归入包销方式。
3、证券包销
证券包销是指在证券发行时，承销商以自己的资金购买计划发行的全部或部分证券，然后再向公众出售，承销期满时未销出部分仍由承销商自己持有的一种承销方式。证券包销又分两种方式：一种全额包销，一种是定额包销。全额包销是承销商承购发行的全部证券，承销商将按合同约定支付给发行人证券的资金总额。定额包销是承销商承购发行人发行的部分证券。无论是全额包销，还是定额包销，发行人与承销商之间形成的关系都是证券买卖关系。在承销过程中未售出的证券，其所有权属于承销商。
一、证券公司债券承销流程是怎样的？
1、获得债券承销业务
投资银行获得债券承销业务一般有两种途径。一是与发行人直接接触，了解并研究其要求和设想之后，向发行人提交关于债券发行方案的建议书。如果债券发行人认为投资银行的建议可以接受，便与投资银行签订债券发行合同，由该投资银行作为主承销商立即着手组建承销辛*加。
另一个途径是参与竞争性投标。许多债券发行人为了降低债券的发行成本，获得最优的发行方案，常常采用投标的方式选择主承销商。投资银行可以单枪匹马地参与投标，但一般先于若干家其他投资银行联合组成**集团，以壮大自身实力。中标的**集团在与发行人签订债券发行合同之后，便立即开始着手组建承销辛*加。
2、组建承销辛*加
债券承销辛*加与股票承销辛*加有一个很大的不同是，辛*加成员并不一定单纯是投资银行或全能制银行中的投资银行部门构成，这是因为许多限制商业银行参与投资银行业务的国家，对商业银行参与债券尤其是国债的承销和分销的限制比较宽松。
3、实施发行
组建承销商辛*加并确定辛*加中各成员的责任后，便进入了债券的发行阶段。严格来说，债券的发行与股票的发行并没有太多的差别。

6. 公司债券承销的方式有哪些

根据证券经营机构在承销过程中承担的责任和风险的不同，承销又可分为包销、投标承购、代销、赞助推销四种方式。
1、包销是指发行人与承销机构签订合同，由承销机构买下全部或销售剩余部分的证券，承担全部销售风险。适用于那些资金需求量大、社会知名度低而且缺乏证券发行经验的企业。
2、投标承购通常是在投资银行处于被动竞争较强的情况下进行的。采用这种形式发行的证券通常信用较高，受到投资者欢迎的证券。
3、代销一般是由投资银行认为该证券的信用等级较低，承销风险大而形成的。这时投资银行只接受发行者的委托，代理其销售证券，如在规定的期限计划内发行的证券没有全部销售出去，则将剩余部分返回证券发行者，发行风险由发行者自己承担。
4、赞助推销是指当发行公司增资扩股时，其主要对象是现在股东，但又不能确保现有股东均认购其证券，为防止难以及时筹集到所需资金，甚至引起本公司股票价格下跌，发行公司一般都要委托投资银行办理对先有股东发行新股的工作，从而将风险转嫁给投资银行。
一、女生适合做债券承销吗
男女生都适合，不过这个行业工作压力应该是比较大的
我国《证券经营机构股票承销业务管理办法》专章规定了证券经营机构的承销资格。根据办法规定，从事股票承销业务的证券经营机构应同时具备以下条件：
（一）证券专营机构具有不低于人民币2000万元的净资产，证券兼营机构具有不低于人民币2000万元的证券营运资金。
（二）证券专营机构具有不低于人民币1000万元的净资本，证券兼营机构具有不低于人民币1000万元的净证券营运资金。
（三）2／3以上的高级管理人员和主要业务人员获得证监会颁发的《证券业从业人员资格证书》。在未取得《证券业从业人员资格证书》前，应当具备以下条件：
高级管理人员具备必要的证券、金融、法律等有关知识，近年内没有严重违法违规行为，其中2／3以上具有3年以上证券业务或5年以上金融业务工作经历；主要业务人员熟悉有关的业务规则及业务操作程序，近2年没有严重违法违规行为，其中2／3以上具有2年以上证券业务或3年以上金融业务的工作经历。
（四）证券经营机构在近1年内无严重违法违规行为或在近2年内未受到规定的取消股票承销业务资格的处罚。
（五）证券经营机构成立并且正式开业超过半年；证券兼营机构的证券业务与其他业务分开经营、分账管理。
（六）具有完善的内部风险管理与财务管理制度，财务状况符合规定的风险管理要求。
（七）具有能够保障正常营业的场所和设备。
（八）证监会规定的其他条件。
对在股票承销业务中担任主承销商的证券经营机构，还有特别要求的条件。这些条件：
1、证券专营机构具有不低于人民币5000万元的净资产和不低于人民币2000万元净资本，证券兼营机构具有不低于人民币5000万元的证券营运资金
2、取得证券承销从业资格的专业人员或符合条件的主要承销业务人员至少6名，并且应当有具备一定的会计、法律知识的专业人员；
3、参与过3只以上股票承销或具有3年以上证券承销业绩；
4、在最近半年同倘有出现作为发行人首次公开发行股票的主承销商而在规定的承销期内售出股票不足本次公开发行总20％的记录。
二、证券公司债券承销流程是怎样的
1、获得债券承销业务
投资银行获得债券承销业务一般有两种途径。一是与发行人直接接触，了解并研究其要求和设想之后，向发行人提交关于债券发行方案的建议书。如果债券发行人认为投资银行的建议可以接受，便与投资银行签订债券发行合同，由该投资银行作为主承销商立即着手组建承销辛迪加。
另一个途径是参与竞争性投标。许多债券发行人为了降低债券的发行成本，获得最优的发行方案，常常采用投标的方式选择主承销商。投资银行可以单枪匹马地参与投标，但一般先于若干家其他投资银行联合组成投标集团，以壮大自身实力。中标的投标集团在与发行人签订债券发行合同之后，便立即开始着手组建承销辛迪加。
2、实施发行
明确承销商成员的责任后，便进入了债券的发行阶段。严格来说，债券的发行与股票的发行并没有太多的差别。

7. 债券承销主要有哪几种方式

1、证券代销在债券投资中，所谓证券代销，是指承销商代理发售证券，未出售证券全部退还给发行人的承销方式。证券代销的特点是：
（1）发行人与承销商之间建立的是一种委托代理关系。代销过程中，未售出证券的所有权属于发行人，承销商仅是受委托办理证券销售事务；
（2）承销商作为发行人的推销者，不垫资金，对不能售出的证券不负任何责任，证券发行的风险基本上是由发行人自己承担；
2、证券助销所谓证券助销，是指承销商按承销合同规定，在约定的承销期满后对剩余的证券出资买进（余额包销），或者按剩余部分的数额向发行人贷款，以保证发行人的筹资、用资计划顺利实现。我国的证券法将余额包销归入包销方式。
3、证券包销所谓证券包销是指在证券发行时，承销商以自己的资金购买计划发行的全部或部分证券，然后再向公众出售，承销期满时未销出部分仍由承销商自己持有的一种承销方式。证券包销又分两种方式：一种全额包销，一种是定额包销。全额包销是承销商承购发行的全部证券，承销商将按合同约定支付给发行人证券的资金总额。定额包销是承销商承购发行人发行的部分证券。无论是全额包销，还是定额包销，发行人与承销商之间形成的关系都是证券买卖关系。在承销过程中未售出的证券，其所有权属于承销商。
4、承销团承销亦称＂联合承销＂，是指两个以上的证券承销商共同接受发行人的委托向社会公开发售某一证券的承销方式。由两个以上的承销商临时组成的一个承销机构称为承销团。我国《证券法》规定，向社会公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销。承销团应当由主承销与参与承销的证券公司组成。
5、证券代销的特点发行人与承销商之间建立的是一种委托代理关系。代销过程中，未售出证券的所有权属于发行人，承销商仅是受委托办理证券销售事务。

8. 公司债券的承销人的承销方式有哪些？

一、公司债券的承销人的承销方式有哪些? 公司债券的承销人的承销方式有以下四种方式：代销、助销、包销及承销团承销。 (一)证券代销 所谓证券代销，是指承销商 代理 发售证券，并发售期结束后，将未出售证券全部退还给发行人的承销方式。 证券代销的特点是： (1)发行人与承销商之间建立的是一种委托代理关系 。代销过程中，未售出证券的所有权属于发行人 ，承销商仅是受委托办理证券销售事务; (2)承销商作为发行人的推销者，不垫资金 ，对不能售出的证券不负任何责任，证券发行的风险基本上是由发行人自己承担; (3)由于承销商不承担主要风险 ，相对包销而言，所得收入(手续费)也少。 (二)证券助销 所谓证券助销，是指承销商按承销合同规定，在约定的承销期满后对剩余的证券出资买进(余额包销)，或者按剩余部分的数额向发行人贷款，以保证发行人的筹资、用资计划顺利实现。我国的 证券法 将余额包销归入包销方式。 (三)证券包销 所谓证券包销是指在证券发行时，承销商以自己的资金购买计划发行的全部或部分证券，然后再向公众出售，承销期满时未销出部分仍由承销商自己持有的一种承销方式。 证券包销又分两种方式：一种全额包销，一种是定额包销。全额包销是承销商承购发行的全部证券，承销商将按合同约定支付给发行人证券的资金总额。定额包销是承销商承购发行人发行的部分证券。无论是全额包销，还是定额包销，发行人与承销商之间形成的关系都是证券买卖关系。在承销过程中未售出的证券，其所有权属于承销商。 (四)承销团承销。 亦称"联合承销"，是指两个以上的证券承销商共同接受发行人的委托向社会公开发售某一证券的承销方式。由两个以上的承销商临时组成的一个承销机构称为承销团。 公司债券的承销人的承销方式有四种，主要是指在证券销售方面可以通过这四种方式来承销。主要是债券上市后将被实施投资者适当性管理，仅限合格投资者参与交易，公众投资者认购或买入的交易行为无效。同时承销机构应当对评级机构出具的评级报告内容进行核查，并结合尽调情况进行验证。