北岩银行的倒闭对我国银行有何借鉴意义?

1. 北岩银行的倒闭对我国银行有何借鉴意义?

启示一必须高度关注金融风险的跨市场和跨行业传播北岩银行本身并非传统意义上的经营不善，与美国去年初以来大量倒闭的住房抵押贷款机构客户大量违约不同，其资产质量至今仍是比较高的。但是，由于其资金来源过于依赖金融市场，加大了其脆弱性和对市场的敏感性。 北岩银行事件充分体现了金融风险具有跨市场和跨行业传播的特点。次贷危机将风险由美国的住房信贷市场转移到债券市场和金融衍生产品市场，又通过资本的流动将风险扩散到英国金融市场，导致英国市场信心逐渐丧失，流动性趋紧，最终影响了高度依赖英国金融市场的北岩银行。 从受影响的机构来看，最先出现问题的是美国非银行性质的住房抵押贷款机构，接着卷入的有包括私募股权和对冲基金在内的各类基金和投资银行，北岩银行则属于受到次贷危机第三波影响的银行业机构。次贷危机如进一步恶化并对美国的实体经济产生较大影响的话，更多的银行及非银行金融机构将会遇到麻烦，成为受次贷影响的第四波机构。 今后一段时间里，我国金融市场将越来越开放，金融产品的创新也将加快，金融业综合经营的试点不断扩大，金融机构走出去的战略逐渐开始实施。实践证明，高度发达的金融市场和金融衍生产品在提高效率、降低交易成本的同时，也会放大风险，导致风险传播路径更多、范围更广、速度更快。在此背景下，我国金融机构所面临的风险将更加复杂，必须高度关注跨市场和跨行业的风险，防止风险的传染和扩散。 
启示二金融稳定是一项系统工程，应加快建立我国的金融稳定协调机制北岩银行事件表明，不仅金融市场或金融行业出问题会导致金融不稳定，单个具有系统重要性的金融机构出现问题时同样会引发金融不稳定。英国现行的金融稳定框架是由1997年10月发布的《财政部、英格兰银行和金融服务局之间的谅解备忘录》确立的，核心是设立一个由三方代表组成的金融稳定常务委员会。谅解备忘录提出了三方分工协作的四个指导原则，即明确责任、充分透明、避免重复、共享信息等。 但此次北岩银行事件反映出英国金融稳定机制设计上存在缺陷，落实上也不够到位。特别是负有维护金融稳定职责的英格兰银行事前掌握信息有限，难以准确判断并迅速做出决策。 我国金融业目前实行分业监管，监管部门负责日常监管，中央银行依据《中国人民银行法》履行维护金融稳定的职责。但法律没有明确我国金融稳定的目标及维护稳定的手段和工具，操作性并不强。 由于缺乏包括财政部门、中央银行和监管当局在内的金融稳定协调机制，遇到问题时只能采取一事一议的方式。这样虽可解决个别机构的风险处置问题，但若遇到系统性风险，很可能会出现英国处置北岩银行危机时面临的低效率及相互扯皮现象。由于我国金融市场没有完全开放，金融业特别是银行业并没有真正遭受过大的冲击，抵御系统性风险的能力并没有经受过检验。随着我国金融改革的不断深化以及对外开放程度的逐步扩大，应未雨绸缪，及早建立起包括有关各方在内的金融稳定协调机制，以应对日益具有现实性的系统性风险。
 启示三统一监管并不一定是唯一选择，监管本身也不应该没有约束 我国目前实行的是银行、证券和保险的分业经营和分业监管，尽管曾有学者建议，为应对金融业综合经营的发展趋势，应该实行统一监管，但在今年“两会”上提出的政府机构改革方案中并没有涉及金融业的大部委制。统一监管在一定程度上可以使三个行业的监管标准保持基本一致，有助于鼓励金融机构开展综合经营，同时也相对容易发现跨行业的金融风险。然而，英国的教训也表明，没有外部约束的统一监管也容易导致监管不到位或出现监管宽容。