期货对冲的简单计算

1. 期货对冲的简单计算

　　简单对冲法是指对冲者买进或卖出与现货商品同等价值，但头寸相反的期货。此种方法的基本假设是现货和期货的价格变动是一致的，也就是没有基差的风险存在。因此，对冲者如果在期货市场买进与现货市场同等合约金额的期货，将可以规避价格变动的风险，当然也消除了可能的获利。我们定义期货的对冲比率为现货头寸总价位除以每手期货合约价位:
　　对冲比率=现货头寸总价值+每手期货合约价值
　　假设某基金经理拥有股票头寸总值为1亿6 000万元，为了规避股票下跌的风险，他应卖空多少手股指期货来对冲?(假设目前台指期货为8000点，股指期货每点为200元)。
　　目前股指期货每手总价值为8 000*200元=1 600 000元;则根据简单对冲比率，16000万元/160万元= 100手，所以应卖出100手股指期货

2. 如何理解对冲或对冲操作

对冲是什么意思呢

3. 如何理解对冲或对冲操作

1、所谓对冲，就是同一时间买入一外币，作买空。另外亦要沽出另外一种货币，即沽空。理论上，买空一种货币和沽空一种货币，要银码一样，才算是真正的对冲盘，否则两边大小不一样就做不到对冲的功能。
2、金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。
3、多空对冲交易的目的主要分三类：
一是通过多空对冲完全对冲掉风险，不求盈利，只求实现套期保值，对于很多制造业来说，锁定未来价格更有利生产和财务安排；
二是通过多空对冲对冲掉市场风险，追逐超额收益（也称为α）；
三是通过多空对冲来纠正相关标的的不合理价差，比如工商银行和建设银行的股价出现了超出过往（这个值可以通过统计计量）的差距，那就可以做空价格过高的股价，做多价格过低的股价，等其价差回归到均值，就获利了。

4. 如何实现对冲？

对冲，即锁单。Trading StationⅡ提供的对冲功能可以让交易者同时持有一个货币对的买单和卖单，建立对冲单，交易者只需要就现有的仓位另外建立一个方向相反的单子即可。当行情不利于交易者时，交易者可以通过对冲，将占用保证金将至0，并且锁定风险敞口。
第一步：建立一个多单。
例如：笔者买进了一个0.1标手的EUR/USD市价单。
第二步：建立一个数量相同，方向相反的空单。
例如：笔者卖出了一个0.1标手的EUR/USD市价单。
二、对冲的特点
1、锁仓栏显示为“Y”。
实现对冲后，账户信息中的“锁仓”项显示为“Y”，这也可以成为交易者判断是否已经锁单的标志之一。

5. 对冲具体是怎么操作的？

对冲是一个金融学术语，指特意减低另一项投资风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。当然要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。

6. 如何正确使用对冲策略？

7. 如何对冲操作

金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。对冲是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。